期货合约价差结构是指不同到期月份的期货合约之间的价格差异情况。当期货01合约与05合约价差结构出现变化时，往往会预示着市场可能发生转势。这种价差结构的变化可以提供交易者一些参考信息，帮助他们做出更明智的交易决策。

价差结构的含义

期货合约价差结构的变化可以反映市场对不同到期月份合约的需求和供给情况。当市场对某一到期月份的合约需求增加时，该合约的价格往往会上涨，导致该合约与其他到期月份合约之间的价差扩大。反之，当市场对某一到期月份的合约需求减少时，该合约的价格可能下跌，导致价差缩小甚至出现倒挂。

转势的预示

价差结构的变化往往可以预示市场的转势。例如，当期货01合约与05合约价差持续扩大，可能表明市场对近期走势较为乐观，投资者更倾向于持有近期到期的合约。相反，当价差持续缩小甚至出现倒挂时，可能表明市场情绪悲观，投资者更倾向于持有远期到期的合约。

交易策略

基于价差结构的变化，交易者可以制定相应的交易策略。当价差持续扩大时，可以考虑做多价差，即买入近期到期合约同时卖出远期到期合约。相反，当价差持续缩小或出现倒挂时，可以考虑做空价差，即卖出近期到期合约同时买入远期到期合约。

期货01合约与05合约价差结构的变化可以提供交易者一些参考信息，帮助他们更好地把握市场走势。需要注意的是，价差结构只是市场情绪的一种体现，不能作为唯一的交易依据，交易者还需要结合其他因素进行综合分析。